萧何是汉初丞相，与张良、韩信并称汉初三杰。萧何在汉初三杰中居首，刘邦称帝建国之后，曾明确指出萧何在开国功勋中应居首功。
当初议定功勋的时候，有人上书说平阳侯曹参随陛下南征北战，身上负伤七十多处，攻城略地，功劳最大，应排在第一位。
但是刘邦却认为，大汉建立过程中，萧何每每都在最关键的时候，给他辅助，这才是流传万世的大功劳。于是力排众议，把萧何排为第一，准许他穿鞋带剑上殿，加封萧何二千户，还恩及萧何的父子兄弟，让萧何食邑万户，位列众卿之首，被称为开国第一侯。
刘邦建立功勋之时，汉初三杰的韩信被萧何引荐给刘邦。刘邦建国之后，也是在萧何的辅佐之下，除掉了军中威望很高的韩信。
韩信被除掉之后，萧何更受刘邦宠信，就有些自傲。后来还是在一位叫召平的门客的提醒下，才醒悟过来，如果自己一直如此，将来定是第二位韩信。
当是时刘邦出征在外，后备军需都由萧何统筹。每当粮草运来之时，刘邦都要问使者：萧相国在做什么？使者回答：萧相国爱民如子，体恤百姓，除了筹备军需之外，还抽空安抚百姓。
刘邦听使者这样说，往往都沉默不语，但是等到下一次粮草运到之时，还会再问一次。
萧何辅佐刘邦建立大业，刚刚入关就受到百姓的爱戴。如此十多年过去，因为他经常为民办事，安抚百姓，越发得到百姓厚爱和拥护。如今他已经功列第一，已经是封无可封的地步，刘邦如何不担心？
之所以每次等送粮草的使者来到，都要问一遍萧何在做什么，就是害怕萧何在他出征之时，利用民望行不轨之事。
萧何察觉到刘邦的不安，就与门客商议解决办法，最后选择了自毁这个办法。门客建议他贱价强买民间田宅，故意招惹百姓怒骂和怨恨，将名声弄坏，以此让刘邦安心。
鲸布叛乱平定之后，刘邦率军返回长安。半路遇见百姓拦路告状，控告相国用低价强行购买民间的土地房屋，价值数千万之多。
刘邦倒没有生气，反而放了心。回到长安之后，他笑着对萧何说：你居然侵夺民众的财产，为自己谋利！然后将状书拿给萧何，让他自己去向百姓谢罪。
这期间萧何没有忍住，请奏刘邦希望将上林苑空出的土地，拨给百姓耕种。这一说就惹怒了刘邦，刘邦言：从前李斯做始皇相国的时候，有过错都是自己背，而把功劳让给主君。如今你收了商人重利，却要用我的上林苑去讨好百姓，哪里有这样的臣子。
于是让人将萧何逮捕下狱，还上了刑具。萧何被捕之后，幸好有大臣为他求情，才让刘邦放过他一命。后来萧何出狱之后，蓬头垢面，一身狼狈的前去谢恩，也让刘邦想起往昔，心有不忍，最终使得萧何得以安然度过劫难。
刘邦去世之后，萧何辅佐汉惠帝，继续为大汉效力。
