云南省马戏团第一次来西双版纳作巡回演出，团员们刚刚进入曼蚌寨，就立刻被树上的椰果吸引住了。驯养员蒲兴赶忙牵出长臂猿南尼，解开铁链，让它去摘椰果。南尼飞快爬上椰树，将一只只熟透的椰子蹬下来。可不一会儿，它动作停了下来，反而手攀树枝，向寨外原始森林里逃去……
说来也巧，蒲兴向曼蚌寨的村长艾蛟龙一了解，才明白南尼为什么会逃跑。
原来，曼蚌寨后边的大森林里有一片石岗，名叫猿岭，四年前的一天，正是艾蛟龙上山打猎捉了小长臂猿南尼卖给省马戏团。不用说，南尼发现自己回到了故乡，趁机逃回猿岭了。
艾蛟龙带着蒲兴攀山越岭，来到猿群出没的白云矶，他们打算把南尼捉回来。他们透过茂密的树叶观察猿群，并没有南尼的影子。
就在，脖子上挂着银铃圈的南尼从树林中跳了出来。只见一只老母猿定定看了一会儿，向南尼扑来。南尼也认出来了，是妈妈！母子紧紧地拥抱在一起。
和母亲认亲后，南尼跳到猿王脚下连连亲吻。猿王看中了南尼脖子上的银铃圈，它一把扯下，得意洋洋摇动银圈，带着猿群返回猿岭。艾蛟龙带着蒲兴闯进猿岭，紧跟着猿群。
几天里，南尼把在马戏团学到“飞空接碟”的绝招用在空中猎取飞鸟，看得长臂猿个个目瞪口呆。南尼很孝顺老母猿，对别的猿也很友好。很快它赢得了大多数猿的好感。
然而这些却引起了猿王的不满。它似乎想害死南尼。
那天，猿王终于对南尼下毒手了。它和两只雄壮的公猿一起扑向南尼。片刻，南尼便浑身是伤。突然，茅草丛中窜出一只金钱豹，吓得猿王转身就跑。南尼本来可以逃走的，可它没有逃。它施展出在马戏团学到的本领，吊着金钱豹在空中飞旋起来……最后，受伤的金钱豹狼狈逃走了。南尼成了英雄，它被猿群拥立为新猿王。
艾蛟龙和蒲兴不能再拖延了，他俩决定用捕兽夹捉住南尼。深夜，他们把捕兽夹安在南尼常常去的大青树上。第二天，南尼带着猿群来了，但铁夹子没夹住它，却夹住了跟在南尼身后的老母猿。
蒲兴解开老母猿身上的铁链，对走出来的南尼说：“南尼，跟我回马戏团去。”南尼一动不动站在那里，眼里满是泪水，任由蒲兴捉住它。
当艾蛟龙和蒲兴带着南尼下猿岭时，一阵美妙的银铃声远远传来，悬崖上老猿王将银铃圈滚下，一直滚到南尼面前，仿佛为它作最后的送别。
